分析師專欄

股市能否保持上漲趨勢?美國國債殖利率逐漸上漲 OANDALab-Market最新訊息(2021年2月22日)


此文章來源日本網站marketpulse,文章內容為日文翻譯。

股指上涨已到關口、美國國債殖利率上漲



【S&P500(CFD)周線圖表】



上週的股市雖然下調拋售,但是下調後有很強的支撐,依然保持在高價位。今後需要關注上漲趨勢能否繼續,還是下調拋售壓力加強。

美國10年債殖利率上漲到1.3%的水準,成為疲軟美元的支撐,美元指數也是一直徘徊,下跌受阻。

【美元指數、S&P500、美國10年債券殖利率的走勢】



關注鮑威爾聯儲局主席的國會聽證會



這週,美國的鮑威爾聯儲局主席將會出席國會聽證會。市場為了尋找今後的美國金融政策方向,將會關注聽證會的內容。

從事前的資料來看,應該不會有很大的驚喜,不過,市場有可能出現過激反應,還需要多注意在聽證會時的波動。

這週也將會公佈美國GDP平減指數、個人消費支出等,歐元區的德國IFO經濟指數等,英國的失業率等重要經濟指標。

從最近的傾向來看對市場造成很大衝擊的可能性很小,如果和市場預測出現太大偏離的話也許會出現大的反應,還需注意一些。

近30天的主要貨幣的強弱



上週的外匯市場中除了日圓、瑞郎處於弱勢之外,美元、歐元也相對比較疲弱,而澳元、英鎊、紐元比較強勢上漲。從波動中可以看出市場對風險的容忍度放大。

從近1個月的強弱來看,日圓、瑞郎、歐元、美元處於弱勢,英鎊、澳元、紐元持續強勢。

【上週主要8種貨幣對的相對貨幣強弱圖】



【近30天主要8種貨幣對的即時外匯強弱圖】



近30天國際指數強度比較圖


美國市場

上週的美國股市雖然下調拋售上漲受阻,但是,下調後受到支撐,依然維持在高價位區。



歐洲市場

歐洲的股指也是下調拋售上漲受阻。在歐洲股指中,英國的股指與其他國際相比下調幅度最大。



亞洲・大洋洲市場

亞洲、大洋洲市場的股指也出現了上漲受阻的情況。持續堅挺上漲的中國股市的下調壓力也加強。



主要金融產品的相關性分析



從上週的美元直盤的主要貨幣的走勢相關性來看,個主要貨幣兌美元雖然有一定的相關性,但是,和上週相比開始減弱。

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



從美元/日圓和日圓交叉盤貨幣對的相關性來看,美元/日圓和日圓交叉盤的相關性很低,反而在英鎊/日圓、澳元/日圓、紐元/日圓、加元/日圓等貨幣對之間出現了較強的相關性。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從上週的主要貨幣和美國股指(此處顯示與股指代表US500的相關性)的相關性中來看,股指和美元直盤、日圓交叉盤的相關性減弱,美國股市和外匯市場處於相關性很低的狀態。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】



OANDA、貨幣期貨市場(FX)的倉位、主要貨幣對的走勢



【FX(外匯市場)】

美元/日圓(USD/JPY)

上週的美元/日圓堅挺上漲到106.20付近後出現下調拋售,下跌到105.20付近。

在週末,下調的勢力雖然減弱,但是從OANDA的倉位數據圖表中可以看出,多頭倉位的比率是61.2%,因為最近的下調出現賬面虧損的多頭倉位增加,如果進一步下調的話,這些倉位也會止損回賣,短期間內有可能下跌勢力加劇,還需注意。

也需要注意反轉上漲到高價位區後,這些多頭倉位止盈賣出也有可能會增加。

這週需要關注美元/日圓能否扛住壓力,維持上漲趨勢。

【USD/JPY的4小時圖表】



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截止上週二,期貨市場中的日圓期貨倉位,多頭空頭都稍微有所增加。

多頭和空頭的淨值是日圓多頭倉位稍微增加,今後需要關注能否維持增加趨勢。

【期貨市場中日圓的淨倉位狀態(最終更新日2021/02/16)】

歐元/美元(EUR/USD)

上週的歐元/美元下調後出現反轉,方向感依舊不明確。

從OANDA的倉位數據圖表中可以看出,雖然並不偏向多頭或空頭,但是,以為最近的上漲,在1.21價位附近進入市場的空頭倉位出現賬面虧損的越來越多,如果今後持續上漲更新高值的話,需要注意短期內這些倉位止損回買,有可能會進一步推動上漲。

從4小時圖表中可以看出,波動逐漸收縮,需要關注上下哪一方會被突破來尋找今後反而方向。

【EUR/USD的4小時圖表】



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截止上週二的貨幣期貨市場中歐元的倉位與上一週沒有太大變化。與高峰期相比,雖然有所調整多頭比率稍微減少,但是,隨著今後的波動,多頭倉位是會增加還是持續減少,需要我們多加關注。

【期貨市場中歐元的淨倉位狀態(最終更新日2021/02/16)】



英鎊/美元(GBP/USD)

上週的英鎊/美元持續強勢,上漲到1.4價位。

從OANDA的倉位數據圖表中可以看出,空頭倉位的比率上升到60.9%,以為強勢上漲,其中很多倉位都出現了賬面虧損,在下調後平倉回買,推動更新高值的話,止損回買將會增加,可以持續維持上漲走勢。

不過,因為最近的下調使得多頭倉位也出現了賬面虧損,如果持續下調的話這些倉位的止損回進一步推動下跌,還需要多加注意。

【GBP/USD的4小時圖表】



截止上週二,英鎊在貨幣期貨市場中的倉位與上一週沒有太大變化。從淨值中來看,多頭倉位依舊維持高比率。

多頭倉位逐漸擴大, 今後能否持續這種傾向,需要多加關注。

【期貨市場中英鎊的淨倉位狀態(最終更新日2021/02/16)】



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澳元/美元(AUD/USD)

上週的澳元/美元的雖然上漲受阻,但是在收盤時出現更新高值的波動,突破了0.78價位。

從OANDA的倉位數據圖表中可以看出,空頭倉位是58%處於較高的比率,因為堅挺上漲,這些空頭倉位已經出現了賬面虧損。

在下調後這些倉位有可能會平倉回買,更新高值後止損回買也將會增加,可以持續現在的堅挺走勢。

【AUD/USD的4小時圖表】



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截止上週二的貨幣期貨市場中澳元的倉位與上一週相比沒有太大變化,依舊並不偏向多頭或空頭。今後需要關注會偏向多頭或空頭哪一方。

【期貨市場中澳元的淨倉位狀態(最終更新日2021/02/16)】



【CFD(差價合約)】

美國S&P股票指数500(US500)

上週的US500雖然堅挺,但是在高價位區停滯。

雖然依舊維持上漲趨勢,但是從OANDA的倉位數據圖表中可以看出,在高價位區的多頭倉位因為下調出現了賬面虧損的倉位增加,如果下調壓力加強的話,這些倉位的止損回賣可能會進一步推動下跌,還需要多加注意。

這週需要關注能否更新高值,在下調後有沒有新的多頭勢力進入來尋找持續上漲的可能性。

【US500的4小時圖表】



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