分析師專欄

黃金週需要注意亞洲時間流動性降低|経済指標關注美國非農等數據 OANDA Lab-Market最新訊息(2021年5月3日)


此文章來源日本網站marketpulse,文章內容為日文翻譯。

美國長期利率反轉上漲,美元上漲



在上週,美國的FOMC以及日本的日本銀行都舉辦了決定經濟政策的會議。鮑威爾主席在新聞發佈會上的發言表示,雖然收緊寬鬆政策還為時尚早,但是對美國經濟表示樂觀。因隨後發佈的美國經濟指標數據都比較良好,美國長期利率也反轉上漲。 日本銀行決定經濟政策會議結果是維持現在經濟政策。備受關注的展望報告中雖然顯示今後物價會有下降的風險,但是市場沒有出現太大反應。 外匯市場因受美國公債殖利率上漲影響,美元在週末走勢堅挺。股市一直在高價位區域推移,在接近收盤時下調壓力加強。

【美元指數、S&P500、美國公債 10 年殖利率的走勢】



【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】



資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

【用3D圖表來看美國公債殖利率曲線圖的變化】

資料來源:U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY

在美元/日圓圖表中顯示美國公債10年殖利率與日本公債10年殖利率之間的差中可以看出,隨著殖利率的差縮小停滯,美元/日圓開始反轉上漲。

【美元/日圓與美國公債10年殖利率-日本公債10年殖利率相比較】




這週是日本的節假日,需要注意美國的經濟指標以及英國、澳大利亞的經濟政策



這週的前半期因為日本是黃金周假期,所以亞洲時間的市場參與者會減少,流動性也將會下降,行情比較冷清。所以,價格變動比較遲滯,但是有時會出現大幅波動,還需要多加注意。

美國處理ISM經濟指數以外,在週末還將發佈美國僱用統計。如果數據良好的話,市場將會意識到美國收緊寬鬆政策的可能性,成為美國利率上升、支撐美元上漲的好材料。

英國、澳大利亞在這次的決定經濟政策會議中改變經濟政策的可能性都不大。但是,由於對從疫情中復甦的期待很高,在聲明文的裡會不會出現關於收緊寬鬆政策的內容將會成為焦點。

參考數據

【美國失業率的變化】



【美國非農業部門僱用人數的變化】



【美國勞動參與率的變化】



【美國平均時薪變化率】



【ISM經濟指數的變化】




主要貨幣的強弱



上週的外匯市場除了美元出現反彈以外,加元、瑞郎也比較強勢,而日圓、歐元兌主要貨幣都比較弱勢。

【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】



從近30天的主要貨幣的強弱圖中可以看出,除了瑞郎維持強勢以外,加元最近也開始上漲。相對來說,日圓比較弱勢,而美元最近出現了反彈。

【近 30 天主要 8 種貨幣對的即時外匯強弱圖】



點擊查看最新OANDA外匯強弱圖


近30天國際指數強度比較圖



美國市場

上週的美國股市一直在高價位區域推移,在接近收盤時出現下調。



歐洲市場

歐洲的股指在接近收盤時也出現了下調。



亞洲・大洋洲市場

上週的亞洲、大洋洲股指在前半期雖然走勢堅挺,但是在週末也與其他市場一樣失速下調。



主要金融產品的相關性分析



從上週的主要美元直盤商品之間的相關性來看,與前一週一樣,雖然也可以看出一些相關性,但是和以前相比相關性一直不高

【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】



上週和前一週一樣,除了美元/日圓與日圓交叉盤的相關性較高以外,日圓交叉盤之間的相關性也很高,可以看出日圓兌其他主要貨幣的走勢相同。

【上週的美元/日圓、日圓交叉盤的相關性】



從上週的主要貨幣和美國股指(此處顯示與股指代表 US500 的相關性)的相關性中來看,除了股指與日圓交叉盤的相關性較高以外,與美元/日圓和澳元/美元以外的美元直盤貨幣對的相關性也較高。

【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】



OANDA、貨幣期貨市場(FX)的倉位、主要貨幣對的走勢



【FX(外匯市場)】

美元/日圓(USD/JPY)

上週的美元/日圓反轉上漲,突破109日圓價位。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出,多頭倉位的比率較高,但是因為最近的反彈,令賬面虧損的空頭倉位有所增加。如果在下調後的平倉回買,以及更新高價後的停損回買增加的話,有可能會維持現在的堅挺走勢。

這週的美元/日圓需要關注能否守住最近的支撐線,以及在上探高價時能否更新最近的高價等,來判斷今後是否會持續反彈。

【USD/JPY的4小時圖表】



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截止上週二,日圓期貨倉位中多頭倉位增加,空頭倉位減少,淨值是空頭倉位減少。需要關注這週的日圓空頭倉位是否會持續減少。

【期貨市場中日圓的淨倉位狀態(最終更新日2021/04/27)】



歐元/美元(EUR/USD)

上週的歐元/美元雖然維持了堅挺走勢,但是在週末下調壓力加強,跌至1.2左右。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出,依然是空頭倉位的比率較高,但是因為最近的下調,令賬面虧損的多頭倉位增加。如果在反彈後的停盈回賣,以及更新低價後的停損回賣增加的話,有可能會維持現在上漲受壓的狀態。

上漲走勢已經出現崩潰,在尋找方向感時需要關注這週反彈時能否突破壓力線或最近的高價,下調時能否守住最近的支撐線。

【EUR/USD的4小時圖表】



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截止上週二,歐元期貨倉位中多頭倉位和空頭倉位都有所增加。淨值是多頭倉位的比率稍微增加。 歐元多頭倉位增加的力度已經在降低,今後需要關注能否維持增加走勢。

【期貨市場中歐元的淨倉位狀態(最終更新日2021/04/27)】



英鎊/美元(GBP/USD)

從上週的英鎊/美元4小時圖表中來看,雖然維持堅挺走勢,但是沒能更新高價,在週末反轉下跌。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出,多空倉位的比率雖然沒有太大偏離,但是因為最近的下調,令賬面虧損的多頭倉位增加。如果在反彈後的停盈回賣,以及更新低價後的停損回賣增加的話,有可能會維持現在上漲受壓的狀態。

這週需要關注能否守住最近的支撐線,以及在反彈時能否突破最近的壓力向或高價等,來判斷今後是否會持續下跌。

【GBP/USD的4小時圖表】



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截止上週二,英鎊的期貨倉位中多空倉位都有所減少,淨值是多頭倉位的比率有所增加。 雖然依然是多頭倉位維持優勢,但是上升停滯,今後需要關注會出現什麼變化。

【期貨市場中英鎊的淨倉位狀態(最終更新日2021/04/27)】



澳元/美元(AUD/USD)

【AUD/USD的4小時圖表】

上週的澳元/美元上下震蕩後,在週末下調加強。 從OANDA的持倉數據圖表中可以看出,多空倉位的比率雖然沒有太大偏離,但是因為最近的下調,令賬面虧損的多頭倉位增加。如果在反彈後的停盈回賣,以及更新低價後的停損回賣增加的話,有可能會進一步推動下跌,持續現在上漲受壓的狀態。

現在依然是沒有明確的大方向感。在尋找方向感時需要注意如果更新低價的話,連帶著多頭倉位的停損回賣,下跌的可能性將會加強。



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截止上週二,澳元的期貨倉位中多空雙方都有所增加。淨值是空頭倉位的比率稍微減少。現在依然是沒有太大偏離,下週也是需要關注哪一方的倉位比率會增加。

【期貨市場中澳元的淨倉位狀態(最終更新日2021/04/27)】



【CFD(差價合約)】

美國S&P股票指数500(US500)

上週的US500走勢堅挺,雖然更新了高價,但是在週末出現下調。

從OANDA的持倉數據圖表中可以看出,空頭倉位的比率稍微較高,但是因為最近的下調令賬面虧損的多頭倉位稍微增加。還需要注意這些倉位在反彈後的停盈回賣,以及在更新低價後的停損回賣。

雖然一直維持上漲基調,但是今後是否會持續上漲,需要關注能否守住最近的支撐線,以及上探高價時能否更新高價等。

【US500的4小時圖表】



【圖表使用指標工具包括】: OANDA_ Multi_ParabolicOANDA_ Multi_RSI點擊查看最新OANDA掛單持倉圖表

從S&P的期貨倉位來看,雖然反轉為多頭倉位比率較高的狀態,但是多空倉位依然沒有太大偏離。今後需要關注哪一方的倉位出現偏離。

【期貨市場中S&P500 consolidated的淨倉圖位狀態(最終更新日2021/04/27)】




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