交易策略
    

判斷趨勢反轉的“123法則”(前續)

簡介:在交易過程中我們能夠畫出趨勢線來彰顯趨勢,而在趨勢線確認被破位後,則趨勢線失效,並認為趨勢暫止,但這根失效的趨勢線也可能為後續判斷新趨勢而提供幫助,即123法則。

道氏理論可謂是交易市場上分析理論的鼻祖,但筆者認為其更多的是給到一個理論框架,而對市場趨勢判斷和確認的更多方法還得細化。維克多·斯波朗迪便將趨勢確認部分的一個小點進行了細化,並利用趨勢線進行了簡化,最終提出123法則,用以判斷趨勢反轉。

123法則具體內容為:


1、上升趨勢線被向下跌破,或下降趨勢線被向上突破;

2、上升過程不再創新高,或下跌過程不再創新低(即只是試探前高或前低而不破位);

3、下降趨勢中,價格向上突破前期反彈高點,或上升趨勢中,價格向下穿越先前的短期回檔低點。

滿足上訴123法則後,盤面有較大概率發生趨勢反轉,而入場點出現在第3步確認突破後。


*圖1 截至2019年6月27日 OANDA MT4上

123法則在實際使用過程中,靈活性很高,這一點體現在其順序可打亂(213、321等順序都是可能出現的,但一定要滿足第3步的完成),以及並不需要完成全部的3步(可以沒有第2步,也即V形反轉)。


*圖2 截至2019年6月27日 OANDA MT4上

*圖3 截至2019年6月27日 OANDA MT4上

通過上述圖片演示,可見123法則的使用非常簡單,但仍存在一些難點,以下筆者逐步說明。

第一點,關於第2步中試探前高或前低,很多時候盤面並沒有給試探至前高或前低,而是形成低一些的高點或高一些的低點,如上述圖1和圖2,這是沒有問題的,但前高和試探後形成的高點之間相距多遠還能算滿足123法則?又或是說試探後形成的低點距離前低超過多遠之後就不算完成第2步?

筆者試圖搜索答案,但並沒找到令人滿意的解釋。那麼,筆者給的答案是,連接前低和試探形成低點後的連線,其斜率最好是不超過30度,反之若此連線斜率超過30度,便要考慮其為第2步不存在的123法則。


*圖4 截至2019年6月27日 OANDA MT4上

對於這一點,還需注意的就是,形成低點的需以拐點為準。

當然上訴給到的30度並非為權威統計數據,僅供參考,各位也可根據自身的理解來衡量。

第二點,便是在第3步中要突破的位置該如何尋找。這就要分情況考慮了,即完成第2步的情況和沒有第2步的情況。

首先是完成了第2步的情況。那麼需要尋找的位置是:上升趨勢下,前高和第2步試探高點之間形成的低點所在。


*圖5 截至2019年6月27日 OANDA MT4上(借用上述圖2來說明)

而對於沒有第2步的123法則,則第3步需突破的位置是:上升趨勢下,前高和前高之前緊緊相鄰的低點。


*圖6 截至2019年6月27日 OANDA MT4上(借用上述圖4來說明)

發現了嗎?第2步是否完成會直接影響到第3步的確認喲~

除此之外,123法則作為判斷趨勢反轉的方法之一,若是恰好和由一系列K線構成的反轉形態碰上了(即形成反轉形態的同時,也滿足123法則),又應當如何處理呢?筆者建議,此種情況按照反轉形態來處理,因為反轉形態可能能提示後續可能運行的距離,而123法則在這一點上無能為力。

說在最後。 123法則並非判斷趨勢反轉百分百無錯漏的手段,事實上,滿足123法則後又再度延伸原趨勢的情況並不罕見。所以,完成123法則之後斷定盤面短時反向運行是沒問題的,但大趨勢反轉恐需要更多的信息來進行鞏固確認。

以下提供歐元/美元現下完成123法則的情況,大家可作關注。


*圖7 截至2019年6月27日 OANDA MT4上