交易策略
    

斐波那契回調使用方法

筆者相信,很多人都聽說過斐波那契,若沒有,那一定都聽說過黃金比例分割。他們在交易中有著非常重要的用途,能夠幫助我們找到一些潛在支撐阻力位置,同時還可以幫助我們尋找止盈止損價位。

斐波那契回調起源於斐波那契數列,它由數學家列昂納多·斐波那契引入,指的是這樣一個數列:1、1、2、3、5、8、13、21 、34……,我們可以發現,這個數列中的每一個數都等於其前面兩個數的和。

如果我們進一步深挖就會發現,這個數列中的每一個數字和前一個數字的比值分別為1、0.5、0.666、0.6、0.625、0.615、0.619、0.6176……,也就是說,數列越往後,其比值就越接近於一個固定的數字:0.618。

此外,這個數列還有很多神奇之處。比如每一個數字和其後面第二個數字的比值無限接近於0.382,而0.382和0.618的和剛好為1。而0.618這個數字就被成為黃金分割,它在藝術和自然界中都無處不在。

黃金分割在交易中的應用

黃金分割在交易中體現為斐波那契回調線,它將一個完整的下跌浪或上升浪分為23.6%、38.2%、50%、61.8%這幾個部分。當價格開始對原來的下跌浪或上升浪進行修正時,其往往會在這些分界線附近遇到一些阻力或支撐。


*圖1 截至2019年7月22日OANDA MT4平台上

比如在上圖黃金的日線圖裡,當價格回踩並遇到了61.8%斐波那契回調阻力後便再次反彈走強。同樣使用黃金的日線圖,如果我們維持起點不變,將重點向後拉伸至2016年7月6日高點就會發現,價格在遇到了這一輪上升浪的61.8%斐波那契回調後也出現了非常有力的反彈。


*圖2 截至2019年7月22日OANDA MT4平台上

如果我們再以2016年7月6日高點為起點,以2016年12月15日為終點就可以發現,價格在對這一輪下跌浪修正時,也恰好是來到了61.8%附近後出現了力度比較大的回踩。


*圖3 截至2019年7月22日OANDA MT4平台上

如果我們再以2016年12月15日低點為起點,以2017年9月8日為終點就可以發現,價格在對這一輪上升浪修正時,也恰好是來到了61.8%附近後出現了力度比較大的回踩,隨後在遇到50%斐波那契回調時再次轉為上行。


*圖4 截至2019年7月22日OANDA MT4平台上

使用斐波那契回調的注意事項

但大家請不要被上面幾個例子所誤導,筆者之所以使用上面幾個例子只是為了找出一些典型情況讓大家更容易理解斐波那契回調的重要性。而在實際交易中,並非每一次價格遇到斐波那契回調都會立刻出現反轉走勢的。


*圖5 截至2019年7月22日OANDA MT4平台上

比如上圖裡,當價格遇到61.8%斐波那契回調之後並未出現任何有效回踩,而是沿著原來的上升走勢繼續爬升,並一路創下新高。因此,我們可以將斐波那契回調在交易中的使用總結出以下幾點:

1.61.8%、38.2%和50%很重要
當價格遇到這些阻力位置時,我們要做好價格可能會出現回踩和反向修正的準備。但並不是價格一出現修正,我們就要去畫斐波那契回調線,只有當價格的修正幅度超過23.6%時,我們再去畫斐波那契回調線。

2.價格在關鍵位置附近的形態很重要
如果我們去回顧上述幾個圖形就可以發現,每次當價格在關鍵價位附近出現比較明確的反轉形態時,價格就會出現力度比較大的反轉走勢(圖1中為看跌吞噬、圖2為看漲的Pin Bar、圖3為看跌吞噬、圖4為看漲吞噬和看漲的Pin Bar)。
而當我們依據這些形態在關鍵位置做多或做空時,就可以將止損設置在對應的形態的高點和低點。比如當我們依據某個看漲吞噬做多時,就可以將該吞噬的最低點設置為止損。而止盈可以看至下一個支撐阻力或下一個斐波那契回調價位附近。

3.當關鍵斐波那契回調位和其他支撐阻力重合時
斐波那契回調價位往往會是一些比較重要的支撐阻力,但它只是眾多支撐阻力中的一種,和其他的支撐阻力效果應該一視同仁。如果這些關鍵的回調價位和其他前期高點或低點、整數關口重合,那麼此時價格就有極大的概率無法這一支撐或阻力。


*圖6 截至2019年7月22日OANDA MT4平台上 比如在上圖,也就是圖1中的斐波那契回調關鍵價位附近。這一61.8%斐波那契回調也剛好和前面的橢圓區域內的低點,即2016年3月28日低點附近。