隔夜利息計算方法

了解我們如何計算隔夜利息,以便在與我們交易時更好的了解隔夜利息。


外匯、金屬(銅除外)、指數的差價合約

如果在交易日(夏令時美國東部時間17點,即台北時間次日5點)結束時,您的賬戶中仍有未平倉頭寸(持倉),該頭寸將被視為隔夜持倉,並需支付或者獲得隔夜利息,這也將反映到您維持頭寸所用資金成本上(這將與您的已使用保證金相關)。

隔夜利息是按每個頭寸計算的,可以對您的賬戶收取利息或者向您的賬戶支付利息,這具體取決於您持有的是買入/長倉(多頭)頭寸還是賣出/短倉(空頭)頭寸,並且還要考慮到我們的管理費用。

外匯、金屬(銅除外) 每日隔夜利息=頭寸規模x對應的隔夜利率/ 365
指數 每日隔夜利息=頭寸價值*x對應的隔夜利率/ 365

*頭寸價值=頭寸大小x交易日結束時(夏令時美國東部時間17點,即台北時間次日5點)的價格

隔夜利率(或外匯產品的“掉期利率”)因不同金融工具而異,並且有可能每天變化。此處的“隔夜利率”是以年化利率進行的報價。每種金融工具的報價都分為兩種:一種是買入/長倉(多頭),另一種是賣出/短倉(空頭)。
負的隔夜利率意味著一筆金額將從您的賬戶中扣除,正的隔夜利率則意味著一筆金額將存入到您的賬戶上。
您每一天的隔夜費用將以一天為周期從您的賬戶中提取,或轉入至您的帳戶中;您可以通過您的帳戶門戶中的交易歷史記錄進行查看。

我們如何計算隔夜利率

下表顯示了我們如何計算外匯、金屬、指數差價合約的隔夜利率。

隔夜利率(長倉(多頭)/買入) 隔夜利率(短倉(空頭)/賣出)
外匯、金屬(銅除外) 隔夜利率根據多個流動資金提供者的次日交割掉期利率混合,再經過有關金融工具管理費的調整後得出。
在我們介紹隔夜成本的網頁上,您可以選擇您想進行交易的金融工具,網頁將根據其現行利率為您計算年化隔夜利率(包含該工具對應的管理費)和預計的每日隔夜費用。此外,您還能看到該工具的歷史隔夜利率。
隔夜利率根據多個流動資金提供者的次日交割掉期利率混合,再經過有關金融工具管理費的調整後得出。
在我們介紹隔夜成本的網頁上,您可以選擇您想進行交易的金融工具,網頁將根據其現行利率為您計算年化隔夜利率(包含該工具對應的管理費)和預計的每日隔夜費用。此外,您還能看到該工具的歷史隔夜利率。
指數 隔夜利率等於2.5%的管理費加相關*基準費率。如果負利率發生,您的賬戶將被收取一定的費用。
*下表顯示了以官方貨幣作為金融工具報價貨幣的國家/地區的基準費率。

在我們介紹隔夜成本的網頁上,您可以選擇您想進行交易的金融工具,網頁將根據其現行利率為您計算年化隔夜利率(包含該工具對應的管理費)和預計的每日隔夜費用。此外,您還能看到該工具的歷史隔夜利率。
如果相關*基準費率大於我們2.5%的管理費的話,兩者之間的差額將被作為費率。這將由正利率表示,因此是一筆收入。
如果相關*基準費率小於我們2.5%的管理費的話,兩者之間的差額將被作為費率。這將由負利率表示,因此是一筆收費。
*下表顯示了以官方貨幣作為金融工具報價貨幣的國家/地區的基準費率。

在我們介紹隔夜成本的網頁上,您可以選擇您想進行交易的金融工具,網頁將根據其現行利率為您計算年化隔夜利率(包含該工具對應的管理費)和預計的每日隔夜費用。此外,您還能看到該工具的歷史隔夜利率。
指数 基準費率
Australia 200 (澳大利亞標普指數200) Australia Bank Bill - 3 個月
China A50(富時台北指數A50) USD LIBOR - 1 個月
Germany 30(德國DAX指數30) EURIBOR - 3 個月
Europe 50(歐洲斯托克指數50) EURIBOR - 3 個月
France 40(法國CAC指數40) EURIBOR - 1 個月
Hong Kong 33(香港恆生HK指數33) HKD HIBOR - 1 個月
India 50(印度指数50) USD LIBOR - 1 個月
Japan 225(日經指數225) USD LIBOR - 3 個月
US Nas 100(納斯達克指數100) USD LIBOR - 3 個月
Netherlands 25(荷蘭指數25) EURIBOR - 1 個月
Singapore 30(新加坡指數30) SGD SIBOR - 1 個月
US SPX 500(標準普爾指數500) USD LIBOR - 3 個月
Taiwan Index(台灣指數) USD LIBOR - 1 個月
UK 100(英國富時指數100) GBP LIBOR - 3 個月
US Russell 2000(美國羅素指數2000) USD LIBOR - 3 個月
US Wall St 30(道瓊斯工業指數) USD LIBOR - 3 個月

週末和假期時的隔夜費用

不同種類的資產有不同的結算日期。
外彙和金屬(銅除外)交易的結算日期通常是交易日後第2個工作日(T+2),這意味著在實際操作中,週末隔夜利息會提早兩天在周三進行(這將是普通每日利率的三倍),公共假期也會產生類似的影響。
指數通常會在周五進行週末隔夜利息的計算(這將是普通每日利率的三倍),公共假期也會產生類似的影響。
因此,任何一天的實際隔夜利率都可能高於單日的利率。
週末時,我們不會對客戶的帳戶收取任何隔夜費用。

管理費表

幣種 管理費
土耳其里拉(TRY)貨幣對 4.00%
捷克克朗(CZK)、匈牙利福林(HUF)、沙特里亞爾(SAR)、泰銖(THB)、南非蘭特(ZAR)貨幣對 2.00%
其他貨幣對 1.00%

商品(包括銅)、債券的差價合約

我們對商品(包括銅)和債券的差價合約價格是以它們所基於期貨合約為基礎的。當一份作為基礎的期貨合約即將到期時,我們將計算基準利率,該基準利率代表著即將到期的期貨合約與下一個期貨合約之間的價格差。之後,我們的差價合約價格將為下一個期貨合約價格的現值, 我們使用基準匯率進行現值的計算。我們將以秒為單位連續對現值進行計算。
當基準利率為正時,差價合約價格將會有向著期貨合約價格上升的趨勢。當基準利率為負時,差價合約價格將會有向著期貨合約價格下降的趨勢。
因此,商品(包括銅)、債券的差價合約的隔夜費用是以秒為單位連續計算的。這些費用將在交易完結時進行結算。此外,如果您的賬戶在每天的結束時間(包括週末在內,夏令時美國東部時間17點,即台北時間次日5點)仍有未平倉(持倉)的商品或債券的差價合約頭寸,您則需要支付或者獲得“隔夜費用”以作為該維持該頭寸的資金。

隔夜費用的計算方法如下:
隔夜費用 = 頭寸規模x對應隔夜利率x [交易持續時間(以天為單位)/ 365] x帳戶幣種的匯率

OANDA(安達)使用基準利率來收取商品(包括銅)和債券的差價合約的隔夜費用,除此之外,OANDA(安達)還將收取一定百分比的管理費。隔夜費用中的基準利率部分旨在抵消由現值計算引起的價格變動。
對於長倉(多頭)頭寸,您的帳戶將被收取基準利率外加2.5%的管理費。對於短倉(空頭)頭寸,您的帳戶將獲得基準利率減去2.5%的管理費(在基準利率小於管理費的情況下將被收取費用)。